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A股还要涨？资金爆买四类ETF！
2023-10-29 07:24:06财经要闻 人已围观
简介受当日公布的经济数据喜忧参半的影响，美股周五收盘涨跌不一，道琼斯指数收跌1.12%，纳斯达克指数收涨0.38%，标普500指数收跌0.48%，道指与纳指录得日线3连阴。 经济数据喜忧参半 美...
受当日公布的经济数据喜忧参半的影响，美股周五收盘涨跌不一，道琼斯指数收跌1.12%，纳斯达克指数收涨0.38%，标普500指数收跌0.48%，道指与纳指录得日线3连阴。
经济数据喜忧参半
美国商务部最新数据显示，美联储最关注的通胀指标——剔除食物和能源后的核心PCE物价指数同比增速从8月的3.9%回落至9月的3.7%，创2021年5月以来新低；但环比增长0.3%，为四个月来最大环比涨幅，较前值0.1%有所反弹。
此外，当日还公布了美国个人收入数据，同样喜忧参半：经通胀调整后的实际个人消费支出增速继8月放缓后，9月环比增速上涨至0.4%，与预期一致，但已连续第三个月下降。
在业内人士看来，目前美国通胀率已远低于去年创下的40年高点。然而，这一降温进程最近陷入停滞，表明美联储还不能宣布胜利。
有机构分析指出，本次PCE加强了美联储按兵不动的理由。“通胀正在放缓，这对政策制定者来说是一个受欢迎的组合。我们仍然预计未来（经济）增长速度将放缓，价格压力将进一步缓解，这将使FOMC在2023年剩余时间内保持观望。”
上周仅A股及港股上涨
美联储维持观望对全球市场来说无疑是一大利好，上周在“美债收益率一度破5”的影响下，除A股及港股外，全球主要股指悉数下跌。
从当周的表现来看，港股也在上周二跌破了17000点整数关口，随后震荡反弹，也在周五收复了17000点整数关口，当日收报17398.73点。此外，恒生科技指数当周收涨3.93%，在全球主要股指中位列第一。
A股在上周一大幅走低，最低下探至2923.51点，之后连续4日反弹，并在周五收复3000点整数关口。值得一提的是，这是A股自4月初以来，时隔半年多首次录得日线4连涨。
A股及港股的“独立行情”离不开诸多重磅利好的影响。上周汇金公司增持A股ETF、中央财政计划增发万亿国债、港股印花税下调等重量级利好均对市场形成了明显的支撑效应，助力两地主要股指企稳反弹。
中央汇金增持A股ETF
在诸多利好中，尤其重要的是上周一盘后，中央汇金公司宣布，当天公司买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。
作为市场上重要的机构资金，中央汇金公司在二级市场买入ETF，对增强市场信心的信号强烈，市场影响巨大，也凸显了当前资本市场的配置价值。历史数据也显示，汇金增持时点均发生在市场情绪较为低迷的时期。
四类ETF上周净申购额居前
由于汇金公开表示“将在未来继续增持”，因此，在业内人士看来，上周ETF市场的资金流向，或对观察汇金的投资动向有重要参考作用。
据理财笔记Chocie数据，上周多只表征A股大盘的宽基指数、低估值行业指数等获得资金的增持。从净申购排前20名的股票ETF来看，大致上可分为四类。
第一类是A股“核心资产”沪深300相关的宽基ETF，包括沪深300ETF易方达、沪深300ETF、沪深300ETF华夏、300ETF天弘等，上述ETF净申购合计达158.59亿元。
第二类是医药生物行业相关的ETF。医药行业今年跌幅相对较大，虽然近期有所反弹，但相关的ETF普遍跌幅在两位数以上，资金抄底意图相对明显。前20中医药生物相关的ETF合计净申购18.39亿元。
第三类是科技创新相关的ETF，包括科创板50ETF、科创芯片ETF、半导体ETF、芯片ETF等，科技创新一直以来都极受国家重视，符合产业政策的支持方向。前20中科技创新相关的ETF合计净申购16.68亿元。
第四类是对市场人气影响较大的证券行业相关的ETF，主要为证券ETF、证券保险ETF、券商ETF等。证券板块号称“牛市旗手”，对市场情绪影响较大，资金买入的“护盘”意图较为明显。前20中证券相关的ETF合计净申购13.29亿元。
A股反弹还将持续？
在研究人士看来，A股有望迎来年内第二波机会。海通证券近日在研报中指出，复盘A股沪深300指数历史上的震荡市或者熊市期间，年度视角下总存在至少两次10%以上涨幅的机会。
具体来看，在A股历史上哪怕是震荡市或者熊市期间，年度视角下依然存在至少两次10%以上涨幅的机会。例如，在2008年、2011年、2018年和2022年这四个明显较弱的自然年度内A股在年初和年末依然存在两次投资机会，并且两次上涨行情中宽基指数（以沪深300指数为例）的涨幅基本都超过10%。
此外像2012年、2013年、2016年和2021年这四个全年宽基指数涨跌幅在10%左右的震荡行情中，对应年份中A股也同样存在两波的明显上涨行情。
对比历史来看当前A股的波动已明显较低，而从历史经验来看低波动并非A股的常态。截至今年年初迄今仅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整体性行情，以及今年2月至5月初的结构性行情，因此结合历史规律后续A股有望迎来年内第二波机会。
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